http://news.ynxxb.com/content/2013-1/23/N44432987742.aspx

本报前景

2012年，云南省的外贸企业面临了前所未有的生存困境，经营成本、采购成本、物流成本和融资成本不断攀升，贸易壁垒也连续不断，让云南省的外贸增长十分困难。不过，由于跨境人民币结算的推行，外贸企业汇损弥补了部分损失。

进入2012年的12月，随着经济回暖，企业终于看到了希望，泰铢和人民币跨境调运、个人境外投资或许将成为他们降低企业成本、扩宽境外投资渠道的惊喜。与此同时，云南省人民政府金融办公室邀请了中国社会科学院金融研究所、云南省社科院和国内有关专家一起组成课题组对在云南设立国家桥头堡沿边金融综合改革实验区的可行性进行深入研究。课题的主要目的是对在云南设立“国家桥头堡沿边金融综合改革实验区”的定位、主要任务、实施方案及其可行性进行论证。

跨境人民币结算推行3年来，各家银行都出现了不同幅度的业务量增长。 CFP供图

潜力

近年云南的双边和多边贸易额迅速攀升

2011年5月，《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》提出“支持把昆明建成面向东南亚、南亚的区域性金融中心”后，云南省迅即掀起了具体贯彻落实昆明面向东南亚、南亚的区域性金融中心的行动。

业内人士介绍，昆明国际区域金融中心建设迅速启动后，昆明金融产业园区各项工程顺利进行，金融合作融资超千亿，股权基金位列西部前列，金融创新取得实效，地方金融发展实现新突破。尤其是人民币跨境结算业务推进十分顺利。相关数据显示，云南省自2010年试点人民币跨境结算业务启动以来，累计办理跨境人民币结算业务576.52亿元，结算地域范围由2010年的9个国家快速扩展到了41个国家和地区；资本项下投资从2011年的36亿元增加到了104.84亿元。结算数量在沿边9省区中位居第一，人民币结算比率高达98%，居全国第一。云南已经具备进一步扩大跨境人民币金融服务范围，扩充金融服务内容的条件。

“昆明成为我国第一个以国发文件明确支持建设的区域性金融中心，表明昆明在国家对外金融开放战略中居于重要地位。从‘桥头堡’战略的安排上，昆明除了为桥头堡建设提供金融支持外，还承担着面向西南实现人民币区域化、国际化，构建东南亚、南亚人民币经济区的重大历史使命。”出席开题报告的一业内人士说道。

据悉，云南目前已经形成以昆明区域性金融中心为核心，以河口、西双版纳、瑞丽、腾冲次区域跨境人民币金融服务中心为支撑的“1+4”网络。云南提出以此为基础设立国家桥头堡沿边金融综合改革试验区，重点任务为探索人民币周边化、国际化，推动人民币经济区的形成和发展，更好地为面向西南开放的国家战略提供金融支持的途径。

此次在“云南建设国家桥头堡沿边金融综合改革实验区可行性研究”开题报告中，专家分析认为云南周边的越南、老挝、泰国、缅甸和孟加拉国等国家经济增长、政治稳定，目前是世界上发展最快、最有潜力的地区之一。我国与这些国家的经济政治来往密切，近年来，通过云南的双边和多边贸易额迅速攀升，人民币成为跨境贸易结算的主要货币，但受人民币资本项目兑换尚未完全开放，双边投资结算还以美元为主。

“去年缅甸宣布进行政治体制改革，放开党禁和报禁，必将大大促进包括金融在内的经济开放，从而为云南沿边金融开放综合改革试验区提供着难得的机遇。”业内人士表示。

企业

融资、结算不易，期盼政策

据了解，截至2012年10月，越、老、缅3国的11家银行分别在云南省10家银行金融机构开立人民币结算账户，银行间人民币跨境结算量大幅增长。至2012年10月底，云南省参与跨境人民币结算的企业达639家，较2010年增加近1倍；云南省办理跨境人民币结算业务的银行分支机构179家，较2010年增加了4倍多。

2012年，云南省进出口额创下210亿美元新高，云南省对外贸易已实现连续4年增长。不过，云南省的出口增速低于进口的现象十分明显，其增长的脚步也是十分艰难。“今年，云南省的出口增速明显低于进口，外需萎缩的局面十分严重。”云南省一果蔬进出口有限公司负责人告诉记者，“ 虽然国家在出口退税政策上有所调整，但在经济大环境不好的情况下，我们企业太艰难了。”

“今年的外贸生意十分难做，采购成本、物流成本和资金成本都在大幅上涨。”云南省一果蔬进出口有限公司负责人杨女士介绍说，2012年，他们从银行获得贷款的资金为基准利率上浮20%-30%，再加上现在很多银行都要求有担保公司进行担保才进行贷款，加上担保公司3%-5%左右的担保费，企业的资金成本较高。若是一些中小型企业，从银行获得贷款的利率还会上浮，若是从小额贷款公司或者民间借贷，资金成本还会更高。

“从商务厅的数据可以看出出口仍然在增长，但这一增速的实现是十分困难的。”一监管部门的负责人解释说，云南省与广西自治区、广东省不一样，云南省没有港口，企业能够享受的优惠待遇很少，安检等各方面都比较严，很多企业都不愿意从云南省边境运出货物。此外，由于贸易壁垒的保护，越南、泰国、马来西亚等周边国家都出现过不同理由禁止国内产品出口，或者抵制中国货的行为。

“现在外贸企业不好做，但是我们又不能不做退出市场，只能勉强做维持成本。”云南省一外贸企业负责人告诉记者，云南跨境贸易人民币试点之后，有些国家接受人民币结算，这就减少了美元结算的汇损，在一定程度上可以弥补一下物流、人力提高的成本。

“几年前，人民币兑美元8.2左右的汇率，持续升值到现在6.2左右，升值空间达到了25%左右。这对于企业来说，汇率造成的损失是非常大的。而果蔬、干货和一些大型的水电项目来说，只有10%的业务能用人民币进行结算。”一国有商业银行云南省分行国际业务部负责人告诉记者，在出口相对不景气的当下，出口贸易人民币结算，可帮助出口企业有效降低外汇波动的风险和汇兑成本，并在一定程度上推动出口的增长。若是一家出口企业如选择用美元结算，100万美元每年有3%～4%的汇率损失，在汇款时每笔还有1000元的手续费，而用人民币结算银行是不收取手续费的。

在外贸企业上，企业主要的来源是自有资金、应收账款质押贷款和商业承兑汇票。“我们从银行贷款的利率是基准利率上浮10%~20%，成本比前几年有所上升。但是由于银行对抵质押的要求很严，只有很少一部分的企业能够从银行拿到贷款。”云南省一外贸有限公司相关负责人告诉记者，现在，云南省县份上做国际贸易的银行很少，我们能够合作的银行只有一两家。而信用证只有韩国等几个国家可以用，其他的很多国家的企业都不接受信用证办理业务。

记者从多家银行了解到，在瑞丽，各家银行的国际业务发展的时间相对比较早，交易对手主要是缅甸、越南、老挝等国家，主要开办的业务为国际汇划、信用证、托收、保函、进出口押汇、远期结售汇、资本金结汇、跨境人民币结算等多项国际结算业务。

“其实，从银行的角度来说，跨境人民币结算的业务在整个国际业务中的比例并不大，单笔业务金额也并不大。”一股份制商业银行云南省分行国际业务部负责人告诉记者，在国际业务上，跨境人民币结算业务基本没有太多的利润，客户的业务量都比较小，业务量增长还是有一点困难。

此外，在小额担保贷款管理对外贸企业开放以后，云南省的中小企业有了融资的新渠道。 “今年以来，受人民币升值、出口退税政策调整、融资难等因素影响，广东、浙江、山东等沿海省份的外贸型中小企业经营困难，一些企业因此倒闭。”一监管部门人士介绍，云南的中小企业虽然也受到了冲击，但由于大部分为原材料型出口企业，规避了许多风险。云南外贸企业虽然出口市场受影响，但拥有原材料的优势，可降低这一领域的风险，甚至会因为国际市场原材料价格上涨而受益。

“我们在银行进行贷款和做银行承兑汇票业务的成本也并不低，一些中小型的外贸企业也很少有自己的抵质押，银行在贷款前的审查、审批程序较严格，时间跨度也长，这对缺少资金的外贸企业来说就非常困难。”昆明一外贸企业的负责人告诉记者，部分的外贸企业在急需资金时都是找小额贷款公司进行贷款，利息大概是2分/月~3分/月左右。这对于很多外贸企业来说，都是一笔巨大的成本，若是企业能够撑过这个“寒冬”或许能够继续生存，若是撑不过去，就只能等着破产。

不过，这些并非表明企业没有任何希望。据汇丰经济数据显示，2012年12月出口增速反弹至14.1%，远超市场预期。季调后的环比增速也从11月的-3.2%加快至12月的12.2%。对美、欧两大贸易伙伴的出口均有回升，对东盟出口延续强劲增长，12月增27.8%（11月19.3%）。此外，2013年，南亚博览会也将正式落户昆明，全省围绕南亚国家的经济合作和互动将更加频繁和深入，这对于云南充分发挥面向南亚的优势，吸引外省及其他地区企业到云南投资也带来了巨大的机遇。

改变

跨境人民币结算金额逆势增长

与外贸形成很大的对比，云南省的跨境人民币总额逆势增长，跨境人民币结算的国家和地区都有所扩大，人民币跨境结算方式也出现了新的改变。

记者从中国人民银行昆明中心支行了解到，自云南省2010年7月作为全国跨境贸易第二批试点省份，正式开办跨境人民币结算业务至2012年末，全省跨境人民币结算达770.29亿元。

中国人民银行昆明中心支行跨境贸易人民币结算领导小组办公室主任陈青介绍，2012年，在面临国际市场需求萎缩，全球经济增长明显放缓的挑战下，全省跨境人民币结算仍然保持强劲增长势头，全年跨境人民币结算额达460.90亿元，创历史新高，较上年同期增长84%。跨境人民币结算业务范围覆盖到所有对外贸易和投资企业；实际发生业务的地区首次实现了全面覆盖到全省各地市；与我省开展以人民币结算的国家和地区范围扩大到47个，比上年增加21个。

此外，自2011年12月19日人民币对泰铢银行间市场区域交易在云南启动以来，银行间市场运行平稳，交易较为活跃，截至2012年底，市场累计交易453笔，金额共计23.60亿元人民币。人民币对泰铢银行间市场参与行的数量从2011年的7家增加至2012年的9家，目前，云南省内的工行、农行、中行、建行、交行、富滇和光大银行均是人民币对泰铢银行间市场的参与者，在银行柜台挂牌人民币对泰铢汇价和开展业务。

“从跨境人民币结算推行以来，中行云南省分行跨境人民币业务量累计突破250亿元，其中2012年全年跨境人民币业务量累计137.81亿元，全面超越2011年全年的跨境人民币业务量，并且继续保持了云南省跨境人民币市场份额第一的地位。”中国银行云南省分行国际部相关负责人告诉记者，从省内区域分布来看，除昆明地区跨境人民币结算早已突破百亿元外，该行在玉溪、红河、大理、德宏、普洱等地的分支机构业务量也已突破1亿元，尤其是德宏地区已突破20亿元，玉溪地区已突破5亿元。

“2008年，云南省在边贸结算中试用人民币，这不仅使周围国家对人民币的接受程度较高，也为跨境人民币结算积累了宝贵的经验。”中国银行云南省分行上述人士解释，但是，由于云南省地处边疆，属于内陆省份，自身经济发展水平与发达地区相比尚存在一定差距，这就使云南省跨境人民币结算无论从结算量或客户的认可程度上来看，均未处于全国领先。

现状

跨境人民币结算推广仍困难

“其实，在越南、缅甸和老挝等国家，很多企业都认为用美元结汇比较麻烦。”云南省一外资投资公司的负责人告诉记者，他们认为只要人民币持续保持升值，周边一些国家的人们还是愿意使用或者持有人民币。

据悉，在云南省的边贸结算主要有三种结算方式：香港清算、互开账户和NRA（非居民账户：指境外机构在中国境内银行业金融机构开立的人民币银行结算账户）。在这三种模式中，由于只有中行、建行、工行和富滇四家银行在河口有机构，可以互开账户，其他银行基本都不能互开账户。这也就使得很多银行都只能通过香港清算模式和NRA账户。

记者从中国人民银行昆明中心支行了解到，在2012年，云南省香港清算模式占比为50%，互开账户和NRA账户的占比分别为25%，互开账户的使用比例开始上升，NRA账户的使用比例在下降。

“今年，外贸受到很大影响，云南省人民币跨境贸易结算总量逆势增长，特别是人民币和泰铢的跨境贸易结算额度有较大幅度的增长。”中国人民银行昆明中心支行跨境贸易人民币结算领导小组办公室主任陈青分析说，截止到2012年底，云南省跨境贸易总额与去年同比增长59%，云南省跨境贸易结算贸易量达到460多亿元，代理行清算模式和非居民账户NRA的占比增长。这与云南与周边业务量的增长和云南省各家银行清算模式的完善有着很大的关系，这与云南省各家银行清算模式完善，以及人民币对泰铢银行间市场区域交易启动都有着很大的关系。

一位曾经在一国有商业银行老挝分行工作3年多的人士告诉记者，虽然互开账户的比例下降了，但是并不能说明太多的问题。随着跨境人民币结算的不断扩大，这一变化将更加明显，这并不能说明云南省的区域金融中心向前走了一大步，或者说昆明可以建立离岸结算中心。

“跨境人民币结算推行三年来，各家银行都出现了不同幅度的业务量增长。”另一股份制商业银行的人士表示，这主要是因为银行在国际业务上的基数比较低，各家银行稍微努力一下都可以出现很大幅度的增长。但是银行也并不愿意做人民币结算的业务。以前，很多银行都是走香港清算渠道，香港的利率低，且不受规模限制。银行不仅可以通过这一业务赚取汇差，并且还可以顺利开展内保外贷业务，保证银行的存款。但是人民币结算却没有任何优势，不仅银行没有中间业务收入了，还要花很大的时间给客户办一笔很小的业务。

在中资银行表现并不突出的时候，记者注意到，外资银行在跨境人民币结算的业务量也并不大，其业务量占云南省整个业务量不到10%。一外资银行昆明分行的人士告诉记者，由于云南省的边境贸易量并不大，其业务量也大多都是越南、老挝、泰国和缅甸等国家，而外资银行只要是欧元、日元和美元的清算渠道优势十分明显，这也就使得外资银行难以在云南大展拳脚。

泰铢、人民币跨境调运有望推行

中国人民银行货币政策委员会秘书长邢毓静16日在第二届中国贸易金融年会上表示，今年央行的工作重点之一就是逐步开展跨境个人人民币业务，稳妥推进RQFII（人民币合格境外机构投资者）试点，做好QDII2（合格境内个人投资者）试点相关准备工作。

而随着中国与周边国家各种商业活动的加大，许多大企业、大公司也介入一些边境贸易，这样使得传统的民间人民币现钞结算已经无法满足需要。由于结算渠道的不足与不便，相当多的边贸结算则是通过一些不规范的地摊银行、地下钱庄进行，有的还采用一些风险较大的现金结算方式。

据了解，云南河口口岸的中越边民互市，人们每天使用人民币进行着“以钱易货”的边贸交易；在与广西和云南接壤的越南北部边境，类似的民间“地摊银行”更是随处可见。云南与缅越两国边民和外来游客都早已经习惯在“地摊银行”兑换货币，而不是去银行。在越南北部边境地区，无论是购物还是吃饭乘车，都可以使用人民币支付。但是，地下钱庄也有着自己的一套审核程序和做事规则，首先并不是所有生意他们都接，其次如果出现麻烦，他们甚至可以采用黑恶手段来解决。

据监管部门有关人士介绍，现在泰铢已经在部分银行挂牌，泰铢现钞出现了供不应求的现象，现钞头寸的短缺制约了银行人民币兑泰铢业务的进一步发展。据悉，目前富滇银行和泰京银行昆明分行已经达成了人民币和泰铢现钞调运的协议，具体细节正在进一步研究中，泰铢和人民币现钞跨境调运有望在今年内实现。

“人民币在我省周边国家民间的认可度较高。现行携带人民币现钞出入境2万元的限额，无法满足省内企业与周边国家边境地区经贸往来的现钞支付实际需求。”上述人士表示，若是能够有效解决现钞跨境调运问题，将有利于抑制民间兑换市场，助推云南与周边国家投资贸易的进一步发展。

不过，一曾在银行工作多年的国际部负责人对此并不乐观。该人士表示，在云南省，泰铢的使用量和使用频率都高于越南、老挝和缅甸等国家。但是泰铢的使用量还并未达到可以承受跨境调运的条件，中国和泰国的市场发展程度都需要市场更长时间的培育。

上述人士以成本为例，若是实行现金调运，这就需要考虑到飞机成本、保险和关税等问题。泰国和中国的业务量并不高，最多一次调运是几百万元。但是其用于飞机运输、保险、关税和安全保卫的成本都会很高。

区域性金融中心大事记

2011年5月，《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》提出“支持把昆明建成面向东南亚、南亚的区域性金融中心”。

2011年7月，云南跨境贸易人民币结算试点启动、昆明跨境人民币金融服务中心揭牌，标志着区域金融中心建设正式启动。

2012年4月29日，中国昆明泛亚金融产业中心园区启动建设，昆明建设区域性跨境人民币金融服务中心迈出实质性一步。

2012年5月19日，瑞丽次区域跨境人民币金融服务中心在德宏傣族景颇族自治州正式启动，全力推进人民币与缅币兑换机制、人民币现钞调运与回流机制及人民币离岸业务的创新发展。

2012年6月，成功举办了中泰双边本币结算会谈，承办了中俄金融合作分委会第13次会议。截至2012年8月末，人民币对泰铢银行间市场累计交易407笔，金额共计17.6亿元。